制造一夜暴富神话的ICO,很可能是一场骗局

刘文昭

昭昭在目

2259

导语

最近,一个生僻的词汇“ICO”,突然在资本市场上变得炙手可热,不仅有薛蛮子、李笑来等名人为其站台,ICO动辄十倍甚至百倍的收益神话,也让不少人梦想一夜暴富。

ICO是什么,它是发财的终南捷径,还是一场财富骗局?…

要点速读

1 如果ICO项目失败,项目发行的代币成了垃圾币,投资者会血本无归。

2 ICO交易平台上的坐庄和价格操控,比传统金融市场更加肆无忌惮。

ICO项目背后的技术有价值,不代表ICO项目有投资价值

ICO,是Initial Coin Offering的缩写,意为初始代币发行,对应股票市场中IPO(首次公开募股)的概念。只不过它发行的不是证券,而是加密数字货币。

一般而言,一个完整的ICO项目需要3个步骤:

1、一家公司或团体表示自己计划或正在研究区块链技术,同时在公有链上内置可转让流通的代币(加密数字货币,与比特币类似);

2、投资者以比特币、以太币等虚拟货币换取代币,以此作为其权益凭证;

3、项目发行的代币登上交易平台,投资人进行买卖(这是制造暴富神话的关键一步)。

代币是否有价值,取决于其背后的区块链技术是否有价值。这里先强行科普一下区块链技术。维基百科对其定义是:基于去中心化的对等网络,用开源软件把密码学原理、时序数据和共识机制相结合,来保障分布式数据库中各节点的连贯和持续,使信息能即时验证、可追溯、但难以篡改和无法屏蔽,从而创造了一套隐私、高效、安全的共享价值体系。

说人话——它就是利用计算机程序记录全网所有交易信息的“公开大账本”。比如你从市场上买了一个比特币(典型的区块链货币),千万台电脑都会记录你收到了一个比特币。

这样的数据记录非常安全,因为除非所有的电脑都完蛋,不然数据不会丢失,也不会出错。

区块链工作原理示意图

从这个角度看,区块链技术是有价值的:它可作为可靠的数据库来记录各种信息,也是存储永久性记录的理想解决方案,还能解决多点信息交互过程中的信任问题。

然而,区块链技术有价值,并不代表所有的ICO项目都有投资价值。据业内人士介绍,过去的ICO,企业需要自行建一条公链,而写一条公链的代码需要几个月的筹备,而现在以太坊(一家美国公司)提供了更好的区块链基础设施,只要写一个智能合约,企业就可以发行自己的的代币,而且迅速进入流通。

很多企业盲目制造无用代币,只是为了融资圈钱,如一些美容、社交、白酒、竞技等“奇葩”ICO项目也开始发行代币。

更重要的是,区块链技术虽然有应用前景,但仍需解决网络安全和区块容量等诸多问题,能否成功应用有待验证,即使投资良心企业推出的ICO项目,短期内也难有多少收益。

如果项目失败,代币成了垃圾币,投资者更会血本无归。

ICO的最大问题,是将普罗大众卷入其中

ICO项目早已有之。据腾讯财经报道,ICO最初起源于区块链极客圈子,一些无法获得创业投资的创业者,就在圈子内发布项目白皮书,感兴趣的投资者支付如比特币、以太坊等数字货币予以支持。

投资者获得创业项目中对应的服务,创业者解决了项目启动所需资金问题。

如果ICO仅仅局限在小圈子内,确实没有监管的必要。然而,现在的ICO项目却把目标瞄准了普罗大众。ICO和IPO仅有一字之差,但意义完全不同。

一般来说,创业公司要经过艰难的打拼,在行业内站稳脚跟后,再通过严格审计和监管部门筛选,才可能成功上市。

然而,ICO却处于监管的真空地带,这意味着ICO项目无须审批、无需成本,创业者随便建个网站,发个项目白皮书,弄一张PPT,有的甚至连PPT都没有,就可以发行代币融资,这些代币进入交易平台后,可以直接卖给任何人,这就把大量的普通投资者卷入其中。

吸引普通人参与,需要赚钱效应。ICO项目恰在此时开始制造暴富神话。在目睹小蚁币、量子链等传奇ICO项目上百倍的涨幅后,喊着“错过了比特币,不能再错过ICO”的投资者立刻蜂拥而至,其中不乏一些大爷大妈。

ICO融资金额和参与人次的时间走势。图片来源:国家互联网金融风险分析技术平台发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》

与此同时,ICO项目的数量也在快速增加。2017年上半年,国内已完成的ICO项目共计65个,累计融资规模折合人民币总计26.16亿元,累计参与人次达10.5万,而在2017年之前ICO项目仅有5个。

ICO项目上线情况走势,图片来源:国家互联网金融风险分析技术平台发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》

急忙上车的普通人,很可能沦为被收割的“韭菜”

在传统金融交易中,一个防范风险的重要步骤是对投资者的风险承受能力做评估,进行投资者适当性管理。这是因为面对种类繁多的现代金融衍生品,普通投资者根本无法分辨其中的风险,进行投资者适当性管理,可以保护普通投资者的权益。

然而,处在“西部荒野”的ICO项目既无监管,又无投资者适当性管理,自然成为庄家收割散户的天堂。“内幕交易”“联合坐庄”“操纵价格”等传统金融市场上操纵股价的手段,都出现在了ICO项目的交易平台上。

与股市坐庄相比,ICO项目无论是坐庄,还是操纵价格都更容易。有业内人士透露,由于新上的代币市值低,可能只要几百万便能成功做庄,“赚钱的都是庄家,其他投资人只是‘运气’。”

据《财经网》报道,有的ICO项目会把所有的投资者圈在多个社交媒体群里,不同的微信群设定不同的交易价格,统一发号施令,要求什么时候购买,购买多少数量,直到以多少价格卖给第二批参与的投资者。

除了被庄家收割,普通人还可能买到骗子币(scamcoin)——随着ICO的不断发展,投资者不可能深入了解每个ICO背后的可行性,这就给了“骗子团队”表演的舞台——一位业内人士总结了一个ICO骗子团队的标配:几个中国的程序员+几个老外程序员+一个数字货币圈子大佬站队+一个挖矿的老板+一个出身于P2P的市场营销人员。

他们出具的白皮书中没有明确写明资金的监管方式,自己要在什么阶段推出什么成果。

由于没有监管,这些庄家收割散户的成本几近于零。

被称为币圈教父的李笑来发布的ICO项目PressOne,没有白皮书,仅在官网有几百字的介绍,却要融资2亿美元

对ICO不仅要强力监管,还要给一些骗子更深刻的教训

首先需要明确的是,并非所有的融资行为都需要监管。如果创业者的融资对象是家人(family)、友人(friend)和傻人(fool),即通常所说的“3F”,这样的融资不需要什么监管;创业投资机构在投资过程中,有专业的管理人员选择投资方向,辅助目标公司运营,投资100个初创企业,有一个成功即可获得丰厚的回报,这样的融资也不需要国家过多介入。

然而,目前的ICO项目的融资对象变成普通人,尤其是大量代币平台出现以后,监管部门理应及时出手。值得庆幸的是,8月18日,针对ICO的更高级别监管会议在央行召开,证监会、银监会、中国互联网金融协会等多个部门参与其中,据知情人士透露,酝酿的可行性方案包括:控制ICO规模,加强信息披露,监督募集的数字货币,发布投资风险警告书等。

此外,如果发现大的风险,监管甚至会暂停所有ICO行为并加以整顿。

8月30日,中国互联网金融协会发布了《关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示》,明确提醒投资者,以ICO名义从事融资活动,相关金融活动未取得任何许可,其中涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为。

广大投资者应保持清醒,提高警惕,谨防上当受骗。

对ICO项目加强监管并非中国独有。7月27日,美国证券交易委员会(SEC)出台的相关细则将证券属性的ICO项目纳入监管;8月10日,新加坡商业事务部和金融管理局发布公告,提醒投资者应注意ICO等涉及到数字代币投资项目的潜在风险。

除了加强监管和进行风险提示,相关部门还有工作可做。ICO的支持者们认为,ICO筹集的虚拟货币非“资金”而是“商品”,因此ICO的募集与非法集资不相干。

不过,在法律界以及金融界,不少专家都认为ICO模式可能触及非法集资红线,如中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君教授表示,应当根据金融活动的实质来判断是否“吸收资金”。

投入现金或法定货币并非“出资”的唯一形式。“资金”代表着交换价值。ICO募集到的虽然是虚拟资产,但实质上是募集了可用法定货币表示的、可以迅速兑换为法定货币的资金。

如果这个问题暂时没有定论,也不妨碍相关部门对ICO项目逐个评估——一些ICO项目支持的融资币种不仅有数字货币,还有人民币,是否涉嫌“非法吸收公众存款罪”?一些纯靠商业模式创新,没有实质技术含量,却承诺高额回报的ICO项目,是否涉嫌传销诈骗?一旦查实,司法机关应立即介入,让骗子受到应得的惩罚。

该“疑似虚假宣传的某全球区块链峰会”,为2017年7月30日、31日举行的2017纷智·全球区块链峰会

北京市网贷行业协会秘书长郭大刚曾表示,在国内清理整顿邮币卡等交易市场之后,原有的庄家们纷纷转战到了现在ICO市场,继续进行着庄散博弈。

可见,很多时候光有监管还不够,法律更不能缺位。否则,骗子们可以在一个市场收完韭菜后,从容地换个马甲,用另一套说辞,去寻找下一片韭菜。

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

每添加一个题目需要新建一个ID,填写规则是ID之间用英文逗号分开。

全部

第3999期

嘻哈浮出水面,正视年轻心声

第3998期

科学家地位为何不如娱乐明星?

第3997期

谁来拯救外卖小哥的安全?

SOURCE: http://view.news.qq.com/original/intouchtoday/n4001.html

TAG: 神话

上一篇:碎石场扬尘噪音扰民 南京葛塘街道:将联合环保部门进行关停